Stacks 2024/2025 prijsvoorspelling
Wat is Stacks?
Stacks (STX) is een cryptocurrency die is ontwikkeld met als doel smart contracts (slimme contracten) en gedecentraliseerde applicaties (dApps) mogelijk te maken op het Bitcoin-netwerk. In tegenstelling tot traditionele blockchain-netwerken, maakt Stacks gebruik van het Proof of Transfer (PoX) consensusalgoritme om synergie te creëren tussen het Stacks-netwerk en het Bitcoin-netwerk. Dit betekent dat Stacks probeert een relatie tot stand te brengen waarbij beide netwerken elkaar versterken.
In dit artikel wordt gekeken wat het PoX consensusalgoritme precies is en hoe dit werkt, wat de relatie is tussen Stacks en Bitcoin ordinals, welke upgrade er binnenkort verwacht wordt voor Stacks en hoe de tokenomics en de prijsgeschiedenis eruit zien. Uiteraard sluiten we af met een prijsvoorspelling voor STX op basis van het gedane onderzoek.
Wat is het PoX algoritme?
Het Proof of Transfer (PoX) consensusalgoritme is de ruggengraat van het Stacks-netwerk. In plaats van traditionele mining, vereist PoX het verzenden van STX-tokens naar het Bitcoin-netwerk als bewijs van betrokkenheid. Deze innovatieve aanpak biedt beveiliging en efficiëntie, terwijl het tegelijkertijd een symbiotische relatie tussen Stacks en Bitcoin bevordert. Stacks maakt dus gebruik van de beveiliging en efficiëntie van het Bitcoin netwerk.
Hoe werkt het PoX algoritme?
Het PoX consensus mechanisme vereist dat de STX tokens worden overgedragen aan het Bitcoin-netwerk als bewijs van betrokkenheid. Hierdoor kunnen miners nieuwe cryptocurrencies en smart contracts op Bitcoin naar andere deelnemers van het Stacks-netwerk overdragen. De beloningen voor deelnemers worden uitgekeerd in bestaande en stabiele cryptocurrencies, inclusief Bitcoin.
Stacks en Bitcoin ordinals
Bitcoin Ordinals zijn een soort NFT’s die in februari 2023 de ronde deden. Hoewel Bitcoin geen NFT's als functionaliteit heeft, schrijven Ordinals satoshi’s (het kleinst deelbare deel van een Bitcoin) in met een stukje informatie, zoals tekst of een afbeelding. Dit ‘markeert’ de satoshi als uniek en creëert een NFT-achtig token op de Bitcoin-blockchain.
Ten tijde van de hype omtrent ordinals, in maart 2023, is Stacks aan zijn zijn uptrend begonnen, zoals onder het kopje Stacks prijsgeschiedenis terug te zien is. Hoewel ordinals niet door Stacks worden uitgegeven, is het wel mogelijk om ze te verhandelen via het Stacks netwerk. Dit kan via een decentrale exchange (DEX) gebouwd op Stacks.
Nakamoto upgrade (verwacht in april 2024)
De Nakamoto-upgrade is een update voor het Stacks blockchain-protocol. Deze upgrade is ontworpen om de snelheid van transacties te verbeteren en wat wordt genoemd "Bitcoin finaliteit" te bereiken. Hier zijn enkele belangrijke punten met betrekking tot de Nakamoto-upgrade:
Snelle blocks
De upgrade beoogt snellere bloktijden voor het Stacks netwerk. Door gebruik te maken van het concept van "miner tenure" worden Stacks-blokken niet langer gesynchroniseerd met Bitcoin-blokken. In plaats daarvan produceert een Stacks-miner meerdere blokken tijdens zijn "tenure" van ongeveer één Bitcoin-blok. Dit is de tijd waarin een specifieke miner het recht heeft om Stacks-blokken te produceren op het netwerk. Dit leidt tot snellere transactieafwikkeling op het Stacks-netwerk.Tenure Change
Tijdens het "tenure change"-proces wordt een nieuwe miner geselecteerd, en informatie over de laatst gemijnde Stacks-blokken wordt op de Bitcoin-blockchain vastgelegd. Dit proces zorgt voor de voortdurende verankering van Stacks-transacties aan de Bitcoin-blockchain, wat bijdraagt aan de beoogde finaliteit.Bitcoin finaliteit
De term "Bitcoin finaliteit" verwijst naar het moment waarop een Stacks-transactie als definitief wordt beschouwd op de Bitcoin-blockchain. Dit wordt bereikt door het gebruik van specifieke transacties tijdens het "tenure change" proces, waarbij informatie over de laatst gemijnde Stacks-blokken wordt vastgelegd op de Bitcoin blockchain. Hierdoor wordt het moeilijk om Stacks-transacties te wijzigen of terug te draaien zonder ook de Bitcoin-blockchain te beïnvloeden.
Tokenomics
Het totale aanbod aan STX bedraagt 1,82 miljard tokens, waarvan 1,37 miljard in omloop zijn. STX heeft een vast, voorspelbaar toekomstig aanbod dat elke vier jaar halveert (zoals Bitcoin). Het totale STX-aanbod zal in 2050 1,82 miljard bereiken. Het aanbod STX tokens dat wordt ontgrendelt volgt het onderstaande schema:
1000 STX per block voor de eerste 4 jaar
500 STX per block voor de opvolgende 4 jaar
250 STX per block voor de opvolgende 4 jaar
Etc.
Daarnaast zal het Stacks netwerk na 10 jaar overgaan op Proof of Burn, waardoor de ontgrendelde voorraad af kan nemen wanneer het netwerk veel wordt gebruikt.
Stacks prijsgeschiedenis
Stacks is al verhandelbaar sinds 2019 en heeft daardoor al een bullrun meegemaakt. In onderstaande grafiek is de prijsgeschiedenis van Stacks’ STX token te zien. Hieruit blijkt dat op het moment van schrijven STX op het hoogste punt ooit is (All Time High, ATH).
Als we bedenken dat het aantal STX tokens in omloop door de jaren heen is blijven groeien, is het ook belangrijk om naar de marketcap te kijken. Dit is hieronder te zien.
Nu we deze twee grafieken hebben gezien, hoeven we enkel een schatting te maken van het aantal tokens in omloop ten tijde van de 2024/2025 bullrun high, hierna kan een prijsvoorspelling gedaan worden. Normaal gesproken kijken we hiervoor naar https://token.unlocks.app/ , echter betreft het hier geen vrijgave van tokens, maar verdiensten. Hierdoor is deze data niet beschikbaar en moeten we dit met de hand berekenen. We weten dat een Bitcoin block ongeveer elke 10 minuten wordt opgelost. Dit betekend dat er elke 10 minuten ook nieuwe STX op de markt komt. Als we er vanuit gaan dat de bullrun high op 1 november 2025 zou zijn, kan op basis van het aantal nieuwe Bitcoin blokken bepaald worden hoeveel STX er extra op de markt is tegen die tijd. Het antwoord hierop is ongeveer 44 miljoen extra tokens op de markt, ofwel een totale supply van 1.488 miljard tokens (let op, dit is een schatting, niet rekening houdend met het burn mechanisme). Dit is een inflatie van ongeveer 8.6% .
Zorgen omtrent Stacks
Zoals met veel zaken, zijn er ook omtrent Stacks een aantal zorgen en vraagtekens te bedenken. Zo is Bitcoin nooit bedacht als Layer-1 voor decentrale financiën (DeFi). Hierdoor zal de groei van Stacks er direct voor zorgen dat het netwerk drukker wordt en transacties langer duren. Bovendien kan DeFi op andere blockchains worden gebouwd die hier wel voor bedoelt zijn. Dit is niet alleen beter voor de gebruiker, maar ook voor het netwerk.
Een andere zorg omtrent Stacks is dat het mogelijk hype gedreven is. Als je even stilstaat bij de hierboven genoemde punten, alsmede het onderdeel betreffende Bitcoin ordinals, wat is dan de toegevoegde waarde van deze functionaliteiten ten opzichte van bijvoorbeeld Ethereum?
Stacks prijsvoorspelling Crypto-AtoZ
Na een verkenning van de bijzonderheden van Stacks (STX), de tokenomics en de zorgen omtrent dit blockchain netwerk, komen we nu bij de prijsvoorspelling.
Zoals we hebben gezien heeft Stacks al een nieuwe ATH gemaakt en presteert het beter dan ooit. Naarmate de doorsnede investeerder meer bekend raakt met Bitcoin bestaat de kans dat de hype omtrent ordinals terugkeert en daarmee de waardering voor Stacks zal stijgen. Dit dient allemaal meegenomen te worden in de gedachtegang voor de prijsvoorspelling.
Als we Stacks vergelijken met de hoogst gewaardeerde Ethereum L2 van afgelopen bullrun, Polygon Matic, met een marketcap van ongeveer 20.4 miljard dollar, dan lijkt deze waardering niet onwerkelijk voor Stacks. Zeker als we bedenken dat de Bitcoin ETF in Amerika is goedgekeurd en mensen hier extra aandacht aan besteden, dan zou het misschien zelfs mogelijk zijn dat Stacks hiervan profiteert tot een waardering van misschien 30 miljard dollar marketcap. Als we dit zouden delen door het verwacht aantal tokens in omloop in november 2025, dan komen we uit op een token prijs van ongeveer $20.16.
Of dit werkelijk gehaald zal worden is natuurlijk afwachten. Stacks is de eerste en grootste Layer-2 voor Bitcoin, waardoor we geen precieze vergelijking kunnen maken. Het zou ook zomaar kunnen dat drukte en bezetting van het Bitcoin netwerk ervoor zullen zorgen dat Stacks in prijs wordt gedrukt. Uiteindelijk blijft dit slechts een voorspelling en weet niemand 100% zeker hoe de toekomst eruit zal zien. Het enige wat we kunnen doen is goed onderbouwde keuzes maken op basis van onderzoek.
Wat denk jij van Stacks en de potentie die het heeft als grootste Bitcoin L2? Laat het hieronder weten in de comments.
In de komende artikelen in deze serie zullen verschillende cryptocurrency’s worden geanalyseerd. De voorspelling voor Bitcoin, Ethereum en de Bitcoin cycle worden hiervoor als achtergrondkennis meegenomen. Deze serie is puur bedoeld ter vermaak en om manieren van crypto analyses te delen, het is nooit financieel advies. Doe altijd je eigen onderzoek voor je ergens in investeert.